דוח סנאט: USDT שימש את איראן לעקיפת סנקציות; טת'ר מפנה ל-550 מיליון דולר שהוקפאו

דוח בסנאט: המטבע היציב של טת'ר במרכז מערכת התשלומים האיראנית

ועדת משנה קבועה בסנאט האמריקני פרסמה דוח שלפיו המטבע היציב USDT, שמנפיקה חברת טת'ר, הפך לאחד הכלים המרכזיים שבהם נעזר הממשל האיראני כדי לעקוף את הסנקציות האמריקניות. הדוח נכתב על ידי חברי הוועדה מטעם המפלגה הדמוקרטית, והוא מתאר את החברה כמי שמשמשת בפועל "קו הצלה" למשטר בטהראן — כך לפי הדיווח ב-CoinDesk. באותו יום עצמו הפנתה טת'ר את תשומת הלב לנתון אחר לגמרי: לדבריה, היא סייעה השנה להקפיא כספים בהיקף של כ-550 מיליון דולר ב-USDT שקושרו לאיראן.

כדי להבין מדוע דווקא USDT עומד במוקד, כדאי להתחיל מן המכניקה. מטבע יציב הוא נכס דיגיטלי שערכו צמוד למטבע מסורתי, ברוב המקרים לדולר האמריקני, והמנפיק אמור להחזיק רזרבות כנגד כל יחידה שהוציא. מי שמחזיק ב-USDT מחזיק למעשה בחשיפה לדולר בלי חשבון בנק אמריקני, ויכול להעביר אותו לכל כתובת בעולם על גבי רשת בלוקצ'יין ציבורית, בלי בנק מתווך שמפעיל את מנגנוני בדיקת הסנקציות המקובלים במערכת הפיננסית. התכונה הזאת משרתת אוכלוסיות שונות מאוד זו מזו: סוחר במדינה שבה המטבע המקומי מאבד מערכו, ולצידו גורם שמבקש במפורש לעקוף חסימות בינלאומיות.

הטענה שבדוח, וגבולותיה

The Block מדווח כי הדוח ממקם את טת'ר ואת המטבע שלה במרכז מה שהוא מכנה "מערכת הבנקאות הצללית" של איראן — כלומר מערך ערוצים חלופיים שבאמצעותו נסחרים כספים מחוץ לתשתית הבנקאית הגלויה. שני המקורות המבוססים שלפנינו חופפים בעיקר: מדובר בממצאי חקירה פרלמנטרית המייחסים לשימוש ב-USDT תפקיד מערכתי, לא אנקדוטלי, אצל גורמי ממשל איראניים.

עם זאת, מסמך כזה אינו החלטה של רשות אכיפה. זהו דוח של חברי ועדה מצד אחד של המפה הפוליטית, ולא כתב אישום, לא צעד של משרד האוצר האמריקני ולא קביעה שיפוטית. המקורות שלפנינו אינם מדווחים על הליך משפטי או על סנקציה שהוטלה על טת'ר עצמה בעקבותיו, וגם אינם מוסרים אומדן להיקף הכולל של הכספים האיראניים שעברו במטבע.

תשובת החברה: ההקפאות

לפי הודעת טת'ר, כפי שדווחה ב-crypto.news וב-BeInCrypto, החברה פעלה על סמך מידע שהתקבל מרשויות אמריקניות והקפיאה השנה יתרות בהיקף של כמעט 550 מיליון דולר בארנקים שקושרו לבנק המרכזי של איראן ולרשתות מסונקצות נוספות. שני הפרסומים האלה נחשבים אצלנו איתות ולא מקור מאומת, ולכן הנתון מובא כאן כטענה של החברה ולא כעובדה מבוססת.

כאן נחשפת נקודה טכנית שראוי שהקורא יכיר, משום שהיא עומדת בבסיס שני הצדדים של הוויכוח. בניגוד לביטקוין, שבו אין גורם שיכול לעצור העברה או להשבית יתרה, USDT מונפק על ידי חברה אחת — וחברה זו מסוגלת לסמן כתובת ברשימה שחורה ולהקפיא את המטבעות שבה. הריכוזיות הזאת היא בדיוק הסיבה שגופי אכיפה פונים לטת'ר כשהם מזהים ארנק בעייתי, והיא גם הסיבה שהביקורת עליה נדבקת: אותה יכולת עצמה משמעה שהחברה היא שקובעת מתי להפעילה, נגד מי, ובאיזה קצב.

מסיבה זו, סכום ההקפאות אינו מספק תשובה לטענה שבדוח, גם אם הוא מרשים כשלעצמו. 550 מיליון דולר שהוקפאו אינם מלמדים דבר על ההיקף שעבר ולא הוקפא, ואינם אומדן לחלקו של USDT בסך הפעילות שהדוח מתאר. שתי הטענות יכולות להתקיים במקביל: ייתכן שהחברה משתפת פעולה עם רשויות בפועל, וייתכן במקביל שהמטבע שלה משמש בהיקפים גדולים למטרות שהיא עצמה מתנגדת להן. אף אחד מן המקורות שלפנינו אינו מציג את הנתון החסר שיאפשר להשוות בין השניים.

השאלה הפתוחה היא אפוא מה ייעשה במסמך הלאה — האם ייגזרו ממנו יוזמת חקיקה, צעדי אכיפה או דרישות פיקוח נוספות ממנפיקי מטבעות יציבים. הדיווחים שבידינו אינם מצביעים על מהלך כזה בשלב זה.

מקורות: CoinDesk · The Block · crypto.news · BeInCrypto

המידע בכתבה נועד להרחבת הדעת בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ מקצועי.